Описание
Кристен Паркер, Джоуи Красселл и Ролланд Кинкед после выпуска из лечебницы Уэстен-Хиллз стали жить нормальной жизнью и ходить в школу... но все теперь изменилось: у Кристен появились новые друзья: Элис Джонсон, молодая и умная, но скромная девушка; Шила, страдающая от астмы и Дебби, дерзкая девушка, боящаяся насекомых. Так же у Кристен появился парень — Рик, спортсмен и старший брат Элис.
Кристен продолжает видеть кошмары, ей кажется, что Фредди вернулся.
На следующую ночь Кинкейд просыпается в закрытой старой машине. Он понимает, что находится на автомобильной свалке, где был похоронен Фредди. Собака Кинкейда натыкается на могилу, из которой восстаёт Фредди и убивает Кинкейда. Тем временем Джоуи, лежа в кровати, смотрит телевизор и засыпает, Фредди убивает парня.
Утром Кристен не находит своих друзей в школе. Она рассказывает Элис о своих снах. Затем Кристен теряет сознание и видит смерть своих друзей. Вместе с Риком, Элис и Дэном, Кристен посещает заброшенный дом на улице Вязов. Вечером мать Кристен даёт ей снотворное, подмешенное в еду. В своём сне Кристен, пользуясь советом Элис, пытается преобразить кошмар в приятный сон. Затем Кристен оказывается в доме Крюгера. Она понимает, что является последним подростком с улицы Вязов и что Фредди использует её, чтобы добраться до других. Крюгер убивает Кристен. Перед своей смертью Кристен передаёт Элис свой дар - втягивать других в свои сны.
Элис мгновенно просыпается и понимает, что Кристен в опасности. Пока Элис думает над тем, кем является Фредди, её подруга погибает. Заснув на месте и встретившись с Фредди, Элис затаскивает невыспавшуюся и тоже заснувшую Шилу в свой сон, где Фредди убивает её . Следующим умирает Рик. С каждой смертью силы Элис становятся мощнее — она получает способности умерших подростков. После смерти брата Элис встречается с Деном Джорданом. Вместе с ним Элис пытается спасти свою последнюю подругу — Дебби. Но Фредди запутывает их и убивает Дебби. Элис, заснувшая за рулём, видит Фредди стоящим на дороге и таранит его, но врезается в дерево. В результате Ден сильно ранен, его увозят в больницу и дают наркоз перед операцией, а Элис готовится к финальному бою. Элис засыпает, чтобы успеть добраться до Фредди до того, как тот убьёт Дена. Во время кошмара Дена протыкает Фредди, у него открывается сильное кровотечение, но врачи спасают и будят его, а Элис остаётся во сне одна. Она использует все полученные способности против Фредди и в конце всё-таки освобождает умершие души.
